글로벌 핀테크 투자 519억 달러 감소했지만 거래 규모는 낙관적

[디지털비즈온 김맹근 기자] 2024년 상반기는 높은 금리 환경과 상당한 글로벌 지정학적 불확실성 속에서 글로벌 핀테크 시장에 어려움을 겪었다. VC, PE, M&A 거래 가치를 포함한 전체 글로벌 핀테크 투자는 H2'23의 2,287건 거래에서 623억 달러에서 H1'24의 2,255건 거래에서 519억 달러로 감소했다.

KPMG의 핀테크 맥박에 따르면, 모든 주요 지역에서 VC 투자가 감소했다. 미국과 ASPAC은 H2'23에서 H1'24 사이에 미주 지역에서 385억 달러에서 367억 달러로, ASPAC에서 46억 달러에서 38억 달러로 약간 감소했지만 EMEA 지역은 191억 달러에서 114억 달러로 훨씬 더 크게 감소했다.

거래 가치의 감소는 핀테크 투자자들이 투자에 상당한 신중함을 보임에 따라 대형 거래가 감소한 데 일부 기인한다. KPMG의 Pulse of Fintech의 H1'24 에디션에 따르면 6개월 기간 동안 전 세계적으로 10억 달러 이상의 핀테크 거래는 5건에 불과했다.

여기에는 미국 기반 Worldpay가 125억 달러에 인수되고, 캐나다 기반 Nuvei가 63억 달러에 인수되고, 미국 기반 EngageSmart가 40억 달러에 인수되고, 영국 기반 IRIS Software Group이 40억 달러에 인수되고, 캐나다 기반 Plusgrade가 10억 달러에 인수되는 것이 포함된다. 핀테크 분야에서 전 세계적으로 가장 큰 VC 거래는 영국 기반 Abound가 9억 9,900만 달러를 모금한 것이다.

총 투자 감소에도 불구하고 지역 거래량은 낙관적인 분위기를 제공했다. 전 세계적으로 거래량이 약간 감소했지만, 감소는 전적으로 EMEA의 거래량 감소로 인해 발생했다. 2023년 하반기 804건에서 2024년 상반기 689건으로 감소했다. 비교적 아메리카는 거래량이 1,066건에서 1,123건으로 증가했고, ASPAC은 406건에서 438건으로 증가했다.

KPMG International의 글로벌 금융 서비스 책임자인 카림 하지(Karim Haji)는 "자본 비용의 높은 비용과 갈등과 선거에 따른 지정학적 불확실성이 올해 지금까지 모든 글로벌 투자에 상당한 댐을 형성했으며, 핀테크 시장도 예외는 아니다"라고 말했다. "투자자들은 신중하게 행동하고 있으며, 특히 M&A와 같은 대규모 거래에 있어서도 마찬가지이며, 잠재적 대상의 가치 평가와 수익성에 대한 우려를 감안할 때, 투자자들은 새로운 회사를 매수하기보다는 이미 소유한 회사를 개선하는 데 집중하고 있다."

핀테크 분야에서 AI에 대한 관심이 높아

전 세계적으로 나타나는 추세를 반영하여 AI는 특히 미주 지역에서 상반기 핀테크 투자자들의 눈에 매우 뜨거웠다. 특히 미국에서는 4건의 대규모 AI 중심 거래가 있었다. 사이버 보험 회사 Corvus는 Travellers에 4억 2,700만 달러에 인수되었고, 보상 중심 플랫폼 Spiff는 Salesforce에 4억 1,900만 달러에 인수되었으며, 기업 관리 회사 Ramp는 1억 5,000만 달러의 VC 라운드를 모금했고, 투자 관리 플랫폼 FundGuard는 1억 달러의 VC 펀딩 라운드를 모금했다. 중국에 본사를 둔 AI 기반 지속 가능성 데이터 회사 MioTech도 상반기에 1억 5,000만 달러의 VC 라운드를 모금했다.

2023년의 침체 이후, 결제 및 RegTech에 대한 투자가 회복될 전망

2023년 투자가 매우 조용한 한 해를 보낸 후, 결제 부문과 레그테크 부문 모두 VC 투자가 H1'24에 꽤 견고하게 반등했다. 결제 분야는 H1'24에 214억 달러의 투자를 유치했고, 2023년 전체에 걸쳐 227억 달러가 유입된 반면, 레그테크는 53억 달러의 투자를 유치했고, 2023년 전체에 걸쳐 34억 달러에 불과했다. 한편, 인슈어테크 투자는 H1'24에 상당히 줄어들어 16억 달러의 투자를 유치했는데, 이는 2023년에 유입된 82억 달러의 4분의 1에도 못 미칩다.

미국, 핀테크 투자 소폭 감소, 거래 건수 증가

미주 지역의 핀테크 투자는 2024년 상반기에 367억 달러였는데, 이는 2025년 하반기의 385억 달러에 비해 약간 감소한 수치이다. 미국은 이 투자에서 274억 달러를 차지했는데, 여기에는 GTCR에 의한 Worldpay 인수 125억 달러, Vista Equity Partners에 의한 B2B 고객 참여 플랫폼 EngageSmart 인수 40억 달러, AlphaSense에 의한 금융 리서치 회사 Tegas 인수 9억 3,000만 달러, 자본 시장 플랫폼 회사 Clear Street에 의한 VC 모금 6억 8,500만 달러가 포함된다.

캐나다의 핀테크 투자는 H1'24 6개월 기간 동안 78억 달러의 사상 최고치를 기록했는데, 이는 Advent International이 결제 회사 Nuvei를 63억 달러에 인수하고 General Atlantic이 수익 솔루션 회사 Plusgrade를 10억 ​​달러에 인수한 데 따른 것이다. 한편 브라질은 조용한 분기 동안 핀테크 투자를 유치했는데, H1'24에 6,160억 달러만 유치한 반면 H2'23에는 18억 달러가 유치되었다.

초기 단계 거래는 2024년 하반기에 가장 큰 낙관론 제공

핀테크 투자는 높은 이자율 환경과 그에 따른 높은 자본 비용, 그리고 미국 대선의 접근을 감안할 때 2024년 하반기에 침체될 것으로 예상된다. 스타트업이 금융 서비스 부문에 맞게 AI 솔루션을 맞춤화하기 위해 노력함에 따라 AI가 가장 인기 있는 투자 분야가 될 가능성이 큽니다. 거래량이 계속 증가할 것이라는 낙관론이 있지만, 평균 거래 규모는 역사적 기준에 비해 작을 가능성이 크다.

"실제로 상반기 전체 투자 총액은 소수의 대형 거래에 힘입어 상승했으며, 그 중 몇몇은 상당하거나 추가적인 평가 손실을 피하기 위한 사모 매매였다." 금융 서비스 핀테크 및 혁신 부문의 글로벌 책임자인 안톤 루덴클라우가 말했다.

"한편, AI 애플리케이션과 같은 신기술에 대한 관심과 금융 서비스 부문의 변화하는 특성에 부응하는 새로운 비즈니스 모델로 인해 초기 단계 거래의 양이 급증했다. 분산화, 데이터 집계 및 생태계 연결이 주류가 되면서 "플랫폼"의 부상은 계속해서 추진력을 얻고 있다."